Une chute historique

Après plusieurs mois de hausse consécutive, le marché des cryptomonnaies a connu ce mois-ci une chute historique. Le cours du Bitcoin enregistre une baisse de plus de 35% (37 000$), entrainant avec lui la totalité des autres cryptomonnaies. En moins d’une semaine, certaines d’entre elles ont perdu plus de 50% de leur valeur. La capitalisation totale du marché a quasiment perdu 1000 milliards de dollars (2500 à 1500 milliards) en moins d’un mois, ce qui a fait trembler l’ensemble des crypto-investisseurs.

En ces temps troubles, deux questions reviennent le plus souvent.

• Quelle est la cause de cette chute ?
• Est-ce la fin des cryptomonnaies ?

Concernant la première question, il n’y a pas réponses exactes. Elon Musk a en effet joué un rôle en annonçant que Tesla n’accepterait plus les paiements en Bitcoin pour des raisons de consommation électrique. Les articles sur la Chine, faisant référence à l’interdiction des fermes de minage (comme chaque année), ont aussi joué en faveur de la baisse des cours. Ces informations entretiennent un sentiment de peur sur le marché (FUD), et favorisent naturellement les mouvements baissiers.

Cependant, il ne faut pas oublier que le cours des cryptomonnaies a une valeur essentiellement spéculative à court terme. Les gros portefeuilles et tradeurs jouent avec ce sentiment du marché, pour parier à la hausse ou à la baisse. Les effets de levier, largement utilisés par les tradeurs sur marge, sont aussi responsables des forts mouvements des prix. Tout cela ne pardonne pas aux apprentis tradeurs et nouveaux entrants.

Pour répondre à la deuxième question, tous les marchés financiers fonctionnent à travers des cycles haussiers et baissiers. Aujourd’hui, personne n’est en mesure de savoir le cours de telle ou telle cryptomonnaie va augmenter ou descendre. En revanche, ce que nous savons, c’est que rien n’a changé sur la valeur fondamentale des projets. Bitcoin fonctionne, les blocs sont validés et les transactions sont effectuées. Idem pour Ethereum et la plupart des projets.

Ces technologies apportent des concepts et des services qui vont impacter le monde de demain. C’est donc, pour nous, un marché de conviction sur le long terme.

Un retour en arrière pour Tesla

Comme dit précédemment, Tesla a décidé de retirer les paiements en Bitcoin pour des raisons écologiques. La consommation électrique du réseau Bitcoin, lié au minage, est la raison principale évoquée. Cette décision fait suite à plusieurs critiques de leurs actionnaires sur le fait d’avoir accepté le Bitcoin, et va dans le sens d’une stratégie commerciale orientée atour de la protection de l’environnement. L’entreprise souhaiterait notamment entrer sur le marché des crédits pour carburants renouvelables aux États-Unis.

Cela relance une nouvelle fois le débat sur la consommation électrique de la preuve de travail, indispensable pour garantir un haut niveau de sécurité et de décentralisation d’un protocole Blockchain.

Une classe d’actifs toujours attrayante

Les cryptomonnaies se démocratisent davantage aux États-Unis. Selon un sondage, 46 millions d’Américains en détiendraient, soit plus de 20% de la population. L’entreprise MoneyGram, spécialisée dans le transport de fond, va proposer un service de vente de Bitcoin dans 15 000 de ses enseignes. Cela va certainement favoriser l’adoption par le grand public.

Protonmail, une société spécialisée dans les solutions mails, a annoncé détenir une quantité importante de Bitcoin dans le cadre de sa diversification financière.

L’entreprise Square a quant à elle enregistré une perte de 20 millions de dollars sur son investissement de 220 millions en automne dernier. Cela paraît assez étonnant au vu de la hausse des prix qui a eu lieu depuis cette période.

De nouveaux services proposés par les grandes entreprises

Les entreprises intègrent de plus en plus de services liés aux cryptomonnaies.

• En première ligne, PayPal va enfin permettre à ses utilisateurs de réaliser des transactions en cryptomonnaies vers des portefeuilles extérieurs. L’entreprise serait aussi en train de réfléchir à un projet de stablecoin avec les équipes d’Avalanche.

• La néobanque Revolut permet depuis plusieurs années l’achat de cryptomonnaies. Jusqu’à présent, les actifs ne pouvaient pas être échangés en dehors des comptes de la banque. L’entreprise a annoncé que désormais, les utilisateurs vont pouvoir envoyer des cryptomonnaies sur des portefeuilles externes.

• eBay serait à son tour en train de travailler sur l’intégration des paiements en cryptmonnaies. De plus, la plateforme explorerait les possibilités pour proposer la vente de NFT.

• Samsung annonce le support des hardwares wallets de Ledger sur ses smartphones. Pour rappel, Samsung est actionnaire de Ledger.

• Apple a publié une offre d’emploi pour un poste de « Business Development Manager – Alternative Payments ». Le descriptif demande 5 années d’expérience dans les paiements alternatifs, dont les cryptomonnaies. Cela pourrait signifier qu’Apple pourrait lancer des services relatifs aux cryptomonnaies dans un futur proche.

• Sony a déposé un brevet pour une plateforme de paris e-sport, qui accepterait notamment le Bitcoin.

• Mastercard annonce avoir sélectionné six startups Blockchain pour développer de futurs produits. L’entreprise suit donc le pas de son concurrent direct, Visa.

L’analyse et le traitement de données sur Blockchain sont aussi des services qui représentent des enjeux importants. Coinbase serait notamment en train de préparer l’acquisition de Skew, une plateforme d’analyse de données sur les cryptomonnaies. De son côté, la banque Goldman Sachs a annoncé avoir investi 15 millions de dollars dans Coin Metrics.

L’écosystème se « met au sport »

• Lors de la course automobile de l’Indianapolis 500, une voiture a porté les couleurs du Bitcoin suite à un partenariat avec Strike, une solution de paiement qui utilise le réseau Bitcoin.

• En Formule 1, Crypto.com est sponsor de l’écurie Aston Martin. Les écuries Aston Martin et Alfa Romeo lancent aussi des fans tokens sur la plateforme Socios.com, en partenariat avec Chilliz. L’écurie de Red Bull, quant à elle, devient partenaire de Tezos et lancera aussi des NFT pour ses fans dans les prochains mois.

• Crypto.com devient sponsor de la Lega Serie A, la ligue de football italienne, à l’occasion de la finale de la coupe d’Italie.

• La plateforme FTX a signé un partenariat de 19 ans avec la franchise des Miami Heat, en NBA.

• Grayscale devient partenaire de l’équipe de la NFL des New York Giants.

Microsoft arrête Azure Blockchain

Nous apprenons que Microsoft arrêtera son service Azure Blockchain le 10 septembre 2021. Le service permet notamment de gérer des Blockchain de consortium, mais n’a visiblement pas eu le succès escompté.

Microsoft semble se tourner vers des technologies plus ouvertes et décentralisées. En effet, l’entreprise est impliquée dans le développement de ION (Identity Overlay Network), un protocole open-source basé sur Bitcoin qui permet de gérer des identifiants numériques.

En parlant d’identité numérique décentralisée, le ministère de l’Intérieur français, en partenariat avec Thales et Nanolec, a publié un livre blanc sur la technologie Blockchain et l’identification numérique.

Quelques annonces sur la régulation

La Hongrie a souhaiterait baisser sa fiscalité sur les cryptoactifs de moitié, à 15% sur les plus-values. Cela pourrait attirer de nombreux investisseurs et entreprises à s’implanter dans ce pays européens.

Un rapport publié par le Trésor américain (U.S. Department of the Treasury) indique que l’administration souhaite que toutes les transactions de plus de 10 000$ en cryptomonnaies soient déclarées. Cette mesure aurait pour but de détecter les activités illégales et l’évasion fiscale.

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